La Chine exploite les marchés pour 10 milliards de dollars pour consolider la suprématie des technologies propres

La Chine exploite les marchés pour 10 milliards de dollars pour consolider la suprématie des technologies propres

Trois sociétés chinoises de batteries et de matériaux pour véhicules électriques font appel à des investisseurs pour plus de 10 milliards de dollars de nouveaux financements alors que le pays consolide sa domination sur les chaînes d’approvisionnement mondiales en technologies propres.

La société chinoise Contemporary Amperex Technology, le plus grand fabricant de batteries au monde, a conclu cette semaine la deuxième transaction mondiale sur le marché des capitaux propres cette année, alors qu’une vague de sociétés de batteries et de terres rares se précipitait pour répondre à la demande en plein essor.

La collecte de fonds combinée par les trois groupes chinois – CATL, Tianqi Lithium et Huayou Cobalt – a éclipsé les centaines de millions de dollars dépensés par Washington et ses alliés américains, dont l’Australie et la Corée du Sud, pour saper la suprématie de la Chine dans le secteur.

“La Chine essaie de se positionner comme l’Arabie saoudite du matériel de technologie propre, étant le fournisseur le moins cher et obtenant la part de marché la plus élevée”, a déclaré Neil Beveridge, analyste principal chez Bernstein à Hong Kong. “Il s’agit d’une compétition géostratégique massive entre la Chine et l’Occident.”

Les usines en Chine représentent près des trois quarts de la production mondiale de batteries pour véhicules électriques et détiennent 90% de la part de marché du traitement des éléments de terres rares – les oxydes, les métaux et les aimants utilisés dans les batteries – un niveau de domination semblable à son bastion sur le solaire industrie.

CATL, un fournisseur essentiel de Tesla et des constructeurs automobiles locaux chinois tels que Geely, a lancé son placement privé de 45 milliards de Rmb (6,7 milliards de dollars) la semaine dernière, au prix de 410 Rmb par action mercredi. En incluant la dernière vente d’actions géantes, CATL a levé environ 13 milliards de dollars depuis son introduction en bourse à Shenzhen en 2018, selon les calculs du Financial Times et les données de Refinitiv.

Les investisseurs étrangers étaient désireux de participer. JPMorgan, Barclays, Morgan Stanley, Macquarie et HSBC ont tous saisi une part de la vente d’actions, représentant environ 32% du total des actions proposées.

Tianqi Lithium, coté à Shenzhen, l’un des principaux producteurs mondiaux de produits chimiques au lithium pour les batteries de véhicules électriques, vise à lever entre 1 et 2 milliards de dollars lors d’une cotation secondaire à Hong Kong, selon un investisseur proche de l’entreprise.

La levée de fonds sera la plus importante de la bourse de Hong Kong cette année, même dans la fourchette la plus basse, selon Dealogic. Les actions continentales de Tianqi ont bondi de plus de 21% depuis début juin.

Huayou Cobalt, coté à Hong Kong, un autre grand fournisseur chinois de matières premières, prévoit de lever jusqu’à 17,7 milliards de Rmb via un remplaçant privé. La majeure partie de l’argent sera utilisée pour développer la production de sa coentreprise en Indonésie, où elle traite du nickel, un matériau essentiel pour les batteries de véhicules électriques.

Plus de 90% du lithium de qualité batterie dans le monde est produit à partir de raffineries en Chine, qui traitent également la grande majorité du cobalt et du nickel, d’autres matériaux critiques pour les batteries, selon Trafigura.

L’Occident a été lent à réagir à l’emprise de la Chine sur le marché. Ce mois-ci, le département américain de la Défense a signé un accord de 120 millions de dollars avec la société australienne Lynas Rare Earths pour construire l’une des premières installations américaines de séparation des terres rares lourdes. En février, le gouvernement australien a accordé un prêt de 100 millions de dollars à Hastings Technology Materials pour développer une mine de terres rares et une usine de raffinage en Australie occidentale.

Diagramme à barres de la capacité (GWh) montrant le rattrapage : la Chine domine toujours le marché mondial des batteries en 2025

À mesure que la demande de véhicules électriques augmente, la capacité mondiale des batteries devrait augmenter de 40 % par an jusqu’en 2025, pour atteindre 3 252 gigawattheures contre 823 GWh en 2021, selon les prévisions de Bernstein. La part de marché de la capacité des batteries EV de la Chine diminuera légèrement car les États-Unis et l’Europe offrent de généreuses subventions pour construire des usines plus proches des constructeurs automobiles, mais elle devrait encore se situer à environ les deux tiers d’ici 2025.

L’empreinte de l’Europe devrait s’étendre à 20 % contre 15 % aujourd’hui, et celle des États-Unis à 12 % contre 8 %. CATL devrait conserver sa part de marché mondiale de 20 % jusqu’en 2025.

Cependant, l’avantage de coût de la Chine devrait s’améliorer. Les usines construites en Chine ont un coût unitaire d’environ 60 millions de dollars/GWh, grâce à leur taille. Mais il diminuera encore plus, à environ 50 millions de dollars/GWh dans les années à venir, à mesure que la taille des centrales augmentera rapidement.

Cela se compare à une moyenne mondiale d’environ 78 millions de dollars/GWh au cours des 10 prochaines années. Le coût des nouvelles centrales de batteries européennes dépasse déjà 120 millions de dollars/GWh.

Ross Gregory, du cabinet de conseil New Electric Partners, a déclaré que les inquiétudes des concurrents concernant les rivaux chinois s’étendaient au-delà du risque géopolitique aux difficultés de concurrencer l’énorme demande intérieure du pays en batteries pour véhicules électriques.

“Ce n’est pas seulement une crainte que la Chine puisse agir de manière flagrante, c’est simplement un fait qu’ils ont une énorme demande locale”, a déclaré Gregory.

Les entreprises sud-coréennes, y compris les concurrents de CATL LG, SK et Samsung, s’efforcent de réduire la dépendance à l’égard de la Chine pour les matériaux de batterie critiques, d’un niveau de plus de 60% aujourd’hui.

Mais signe de l’attrait des batteries bon marché chinoises, la marque Kia du groupe automobile coréen Hyundai prévoit d’utiliser des batteries CATL dans un nouveau modèle de véhicule électrique, marquant la première entrée de batteries non fabriquées en Corée sur le marché intérieur.

Reportage supplémentaire de Song Jung-a à Séoul et Neil Hume à Londres

Leave a Comment

Your email address will not be published.