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JP Morgan affirme que le risque de baisse du marché boursier est limité ; Voici 3 actions à considérer

Une forte tendance baissière a défini les marchés au premier semestre de l’année ; depuis, le point clé est la volatilité. Les actions ont atteint un creux en juin, lorsque le S&P 500 est tombé dans les 3 600. Cela s’est avéré être un niveau de support au cours des trois derniers mois, et au moins un stratège pense que le marché n’ira pas beaucoup plus bas à partir d’ici.

Le stratège du marché mondial de JPMorgan, Marko Kolanovic, adopte une vision prudemment optimiste de l’année à venir, notant: “Nous pensons que tout inconvénient à partir d’ici serait limité étant donné: 1) une croissance des bénéfices meilleure que prévu et des signes que les révisions pourraient atteindre un creux, 2) très faible le positionnement des investisseurs particuliers et institutionnels, et 3) la baisse des anticipations d’inflation à plus long terme à partir des mesures basées sur les enquêtes et sur le marché. »

Les analystes boursiers de JPMorgan vont de l’avant sur cette thèse et ont sélectionné 3 actions qui, selon eux, sont prêtes pour un solide potentiel de hausse au cours de l’année à venir. Nous les avons parcourus dans la base de données de TipRanks pour voir ce que les autres analystes de Wall Street ont à dire à leur sujet. Regardons de plus près.

BioAtla, Inc. (BCAB)

Nous commencerons en Californie, où BioAtla, basée à San Diego, est une société biopharmaceutique au stade clinique axée sur le développement de nouveaux anticorps monoclonaux et de thérapies cellulaires à utiliser dans le traitement de divers cancers. La société développe ses candidats-médicaments via une plateforme exclusive, Conditionally Active Biologics (CAB), et cherche des moyens de cibler sélectivement les cellules et les tissus cancéreux, même lorsqu’ils sont intégrés dans des tissus normaux.

Le pipeline de BioAtla comprend à la fois des filières précliniques et cliniques. Les deux principaux programmes sont tous deux en test de phase II. Le mecbotamab vedotin, ou BA3011, est à l’étude en tant que traitement du cancer du poumon non à petites cellules, avec des données intermédiaires attendues au 4T22. Le médicament est également testé dans le traitement du sarcome pléomorphe indifférencié (UPS) et de l’ostéosarcome ; la partie 2 d’une étude de phase II est en cours de préparation, et le recrutement devrait commencer avant la fin de cette année.

Le deuxième médicament candidat de la société est l’ozuriftamab vedotin, BA3021. Ce médicament fait l’objet d’études de phase II dans le traitement du carcinome épidermoïde de la tête et du cou ainsi que du cancer du poumon non à petites cellules – pour lesquels une mise à jour intermédiaire est attendue au 2S22. La société prévoit également de commencer à recruter des patients dans une étude sur le mélanome au quatrième trimestre de cette année.

Brian Cheng de JPMorgan a couvert cette société biopharmaceutique et considère la vague de mises à jour à venir comme le point clé. Il écrit: «Le sentiment autour de son pipeline a radicalement changé alors que les investisseurs commencent à apprécier sa perspective dans une partie attrayante du marché NSCLC pour l’actif principal ciblé AXL, BA3011… Nous pensons que la valorisation actuelle reste déconnectée de ce qui est conditionnellement la technologie basée sur la biologie active (CAB) et le reste du pipeline pourraient offrir. Les catalyseurs du reste de 2022, notamment les lectures intermédiaires de BA3011 et BA3021 dans AXL + NSCLC et ROR2 + NSCLC, respectivement, continueront de maintenir l’engagement des investisseurs et de détenir un potentiel de hausse significatif.

À cette fin, Cheng établit une note de surpondération (c’est-à-dire d’achat) sur les actions BioAtla, avec un objectif de cours de 23 $ pour suggérer une solide hausse sur un an d’environ 172 %. (Pour voir le palmarès de Cheng, Cliquez ici)

Les sociétés de biotechnologie à petite capitalisation ne reçoivent pas toujours beaucoup d’attention de Wall Street, mais quatre analystes ont sondé sur BCAB – et leurs critiques incluent 3 achats contre 1 maintien, pour une note consensuelle d’achat fort. Les actions se négocient à 8,46 $ et l’objectif moyen de 16 $ implique un gain de 89 % au cours des 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock BCAB sur TipRanks)

Chèque en livres sterling (STER)

En affaires depuis près de 50 ans, Sterling Check est un leader sur le marché mondial des vérifications d’antécédents – pas les instruments financiers, mais la tâche quotidienne consistant à effectuer des recherches d’antécédents sur les candidats à un emploi. La société dessert un large éventail d’industries, y compris la construction, la technologie, le gouvernement, les services financiers, le recrutement de main-d’œuvre, avec des services qui incluent tout, de la vérification des dossiers de conduite aux antécédents généraux, en passant par les casiers judiciaires et les rapports de solvabilité. Sterling procédera également à des vérifications sur les réseaux sociaux.

Sterling utilise une technologie basée sur le cloud qui lui permet d’adapter ses services à n’importe quelle échelle. La société compte plus de 50 000 clients dans le monde, dont plus de la moitié des entreprises du Fortune 100. Sterling effectue plus de 95 millions de chèques chaque année et est basé à New York.

Le mois dernier, Sterling a publié ses résultats financiers pour le 2T22, affichant 205,6 millions de dollars en chiffre d’affaires. Il s’agit d’un gain de 29 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice ajusté a augmenté encore plus rapidement, de 43 % en glissement annuel, pour atteindre 32,5 millions de dollars, pour un BPA ajusté de 33 cents par action diluée. Le BPA a augmenté de 32% par rapport au trimestre de l’année précédente.

Toujours dans le rapport du deuxième trimestre, Sterling a mis à jour ses prévisions pour l’année complète sur les revenus, faisant grimper les prévisions de 15 millions de dollars à mi-parcours à une fourchette de 785 à 795 millions de dollars. La réalisation de cet objectif donnera une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 22 % à 24 %.

L’analyste Andrew Steinerman, dans sa couverture de Sterling pour JPMorgan, écrit à propos de l’entreprise et de son positionnement au sein de l’industrie : “Un différenciateur clé à l’origine de cette croissance toujours rapide des revenus est la contribution des nouveaux clients (c’est-à-dire les “nouveaux logos”). de +12 % en 2021 et de +10 % au 1S22… Nous pensons que les investisseurs ont estimé que la forte croissance récente des filtres d’arrière-plan était principalement cyclique, et qu’il incombe aux entreprises de prouver qu’elles peuvent accumuler en plus de la forte croissance récente croissance. Cela dit, nous reconnaissons que Sterling a de plus en plus démontré une exécution solide sur des facteurs sous son contrôle et continue de gagner des parts de marché…”

“Nous nous attendons à ce que les grands fournisseurs tels que Sterling continuent de gagner des parts de marché grâce à la satisfaction des clients basée sur la technologie, à l’amélioration des délais et à la précision de l’automatisation, à l’excellent service client et à la capacité d’effectuer des contrôles à l’échelle mondiale”, a résumé l’analyste.

De l’avis de Steinerman, ce qui précède justifie une cote de surpondération (c’est-à-dire acheter), et il met un objectif de cours de 27 $ sur l’action, suggérant un gain de 32 % sur un an. (Pour voir le palmarès de Steinerman, Cliquez ici)

Une fois de plus, nous examinons un titre avec une cote d’achat fort du consensus de Wall Street. Cette note est basée sur 6 analyses récentes d’analystes, dont 5 pour acheter contre 1 pour conserver. L’objectif de cours moyen de 26,75 $ indique un potentiel de hausse de 31 % par rapport au cours actuel de l’action de 20,39 $. (Voir les prévisions de stock STER sur TipRanks)

Funko Inc. (FNKO)

Peu importe où vous allez ou ce que vous faites, vous ne pouvez pas échapper à la culture pop – et Funko en fait partie. Cette société fabrique et distribue des objets de collection, le genre de trucs amusants de la culture pop qui sont vendus sous licence. Nous parlons de poupées à tête branlante et de figurines en vinyle, de figurines d’action et de retours en arrière, tous marqués par des icônes telles que Marvel et DC Comics, Harry Potter, la NBA et Disney. Les produits Funko peuvent être trouvés dans le monde entier ou commandés en ligne, ce qui fait de l’entreprise un leader de l’image de marque de la culture pop.

En chiffres, Funko a des statistiques intéressantes et impressionnantes à partager. La société se vante de posséder plus de 1 000 propriétés sous licence avec plus de 200 fournisseurs de contenu et a vendu plus de 750 millions de produits depuis 1998. La société peut produire un nouvel article en seulement 70 jours à compter du concept et a enregistré plus d’un milliard de dollars en ventes l’année dernière.

Funko est sur la bonne voie pour battre ce chiffre d’affaires annuel cette année. La société a enregistré un chiffre d’affaires de 315,7 millions de dollars pour le 2T22 ; ajoutez à cela les 308 millions de dollars du premier trimestre, et le 1S22 a généré bien plus de la moitié du total de l’année dernière. Malgré de solides revenus, le bénéfice par action de Funko a chuté. Le BPA ajusté a été rapporté à 26 cents au 2T22, contre 40 cents au trimestre de l’année précédente. Dans le même temps, l’EPS a battu de 13% la prévision de 23 cents.

Dans un mouvement d’importance pour les investisseurs, Funko a acquis la société de collection Mondo basée au Texas plus tôt cette année. Cette décision donne à Funko une présence haut de gamme dans l’industrie ; Mondo est surtout connu pour ses disques vinyles en édition limitée et ses affiches sérigraphiées. Les sociétés n’ont pas divulgué les détails de l’accord, mais Funko ne s’attend pas à ce qu’il ait un impact sur les résultats financiers en 2022.

Donc, dans l’ensemble, Funko est dans une position solide – et cette solidité a attiré l’attention de l’analyste de JPM Megan Alexander, qui déclare : « Sur le titre… il reste valorisé de manière attrayante (10x P/E et 6x EV/EBITDA sur notre prévision 2023) alors que nous continuons à voir à la hausse les estimations consensuelles de 2022 et 2023. De plus, la société a effectivement réduit les risques du guide 2023 alors que nous considérons les perspectives de haut niveau de manière prudente compte tenu du potentiel de fusions et acquisitions (qui n’est pas inclus dans les objectifs actuels).”

“Bien que nous pensons que les investisseurs restent sceptiques quant à la reprise de la marge du bâton de hockey au 2S22 (et au passage à 2023), nous continuons de nous attendre à ce que la marge brute devienne positive au 3T après 4 trimestres de baisse, ce qui devrait catalyser la hausse des bénéfices révisions », a ajouté l’analyste.

Alexander continue en donnant à FNKO une note de surpondération (c’est-à-dire d’achat), plus un objectif de prix de 32 $ pour indiquer un potentiel de hausse d’environ 42 % à l’horizon d’un an. (Pour voir le palmarès d’Alexandre, Cliquez ici)

Dans l’ensemble, ce fabricant de jouets funky a recueilli 7 critiques récentes d’analystes, dont 5 achats et 2 prises pour une note consensuelle d’achat modéré. Les actions sont au prix de 22,49 $ et l’objectif moyen de 31,93 $ suggère un potentiel de gain d’environ 42 % l’année prochaine. (Voir les prévisions de stock FNKO sur TipRanks)

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Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

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