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“Le creux du marché est proche”, déclare Oppenheimer – Voici 2 actions pour jouer ce sentiment haussier

Dans un marché à la baisse, il y a moins de scénarios plus attrayants pour les investisseurs que ceux décrivant un sentiment baissier sur le point de devenir positif. Et selon Ari Wald, responsable de l’analyse technique chez Oppenheimer, nous sommes actuellement à l’aube d’un tel revirement.

“Notre analyse indique que la faiblesse de septembre marque une dernière étape plus basse dans le cycle baissier et une opportunité haussière pour les investisseurs à long terme”, a récemment expliqué Wald. “Dans l’ère d’après-guerre, la majorité des cycles d’ours ont été longs et peu profonds ou courts et pointus. Nous n’avons compté que quatre déclins longs et profonds (1968, 1973, 2000 et 2007) et nous pensons que les conditions du marché sont plus solides aujourd’hui qu’elles ne l’étaient au cours de ces périodes aberrantes.

Gardant cela à l’esprit, voici deux actions que les collègues analystes de Wald de la société d’investissement ont qualifiées d’intéressantes en ce moment. Avec l’aide de la plateforme TipRanks, nous pouvons évaluer le reste du sentiment de Wall Street envers ces noms. Voici les détails.

Hashi Corp (HCP)

Jetons d’abord un coup d’œil au spécialiste des logiciels HashiCorp – un fournisseur de logiciels d’automatisation du cloud, pour être plus exact.

HashiCorp fournit des outils open source qui s’intègrent et étendent les services fournis par les fournisseurs de services de cloud public comme Amazon et Microsoft. Terraform, qui configure l’infrastructure, et Vault, qui gère la gestion des mots de passe, sont deux exemples des neuf produits distincts de la société qui s’adressent à divers segments de l’industrie de l’infrastructure cloud. Les produits sont à la pointe de la tendance car, compte tenu de la transformation numérique en cours, les entreprises se tournent désormais vers l’utilisation de plus d’un fournisseur de cloud.

HashiCorp est relativement nouveau sur les marchés publics, ayant organisé son introduction en bourse en décembre 2021, lorsque la société affichait une capitalisation boursière d’environ 14 milliards de dollars. Mais comme cela a été le cas pour tant d’autres, le titre n’a pas été en mesure de contrer les tendances baissières du marché et a baissé de 63 % depuis ses débuts.

Cela n’a pas empêché la société de fournir de solides résultats trimestriels, comme ce fut le cas dans la déclaration récemment publiée du deuxième trimestre de l’exercice 2023 (trimestre de juillet).

Les revenus ont atteint 113,9 millions de dollars, 11,56 millions de dollars au-dessus des attentes de Wall Street et représentant une augmentation de 52% d’une année sur l’autre. La performance a été stimulée par la croissance des ventes des clients avec plus de 100 000 $ en ARR (revenus récurrents annuels) et une hausse record de 134 % en glissement annuel du NDRR (taux de rétention net du dollar). Le BPA non conforme aux PCGR de -0,17 $ a facilement battu les prévisions de -0,31 $ de la rue. Ajoutant une couche supplémentaire d’éclat, pour FQ3, la société prévoit actuellement des revenus entre 110 et 112 millions de dollars par rapport aux attentes consensuelles de 106,48 millions de dollars.

C’est le genre de résultats qui excitent Ittai Kidron d’Oppenheimer, qui applaudit l’affichage face aux “macro vents contraires”.

L’analyste 5 étoiles écrit : « HashiCorp continue de montrer sa pertinence croissante pour les grandes entreprises à mesure qu’elles passent au cloud. Nous estimons que les orientations de la direction intègrent une approche mesurée des réalités macroéconomiques et nous sommes encouragés par le nouvel accent mis sur l’augmentation du levier d’exploitation. Nous restons optimistes et pensons que HashiCorp est sur le point de saisir une opportunité de croissance massive. »

À cette fin, en plus d’une cote de surperformance (c’est-à-dire d’achat), l’objectif de cours de 50 $ de Kidron suggère que les actions ont une marge de croissance de 66 % au cours de l’année à venir. (Pour voir le palmarès de Kidron, Cliquez ici)

En regardant la répartition du consensus, sur les 9 avis enregistrés, 4 préfèrent actuellement laisser tomber celui-ci, mais avec l’ajout de 5 avis positifs, le titre revendique une note consensuelle d’achat modéré. La plupart estiment que l’action est sous-évaluée au prix de négociation actuel ; en passant par l’objectif moyen de 44,67 $, les actions changeront de mains pour une prime de 48 % dans un an. (Voir les prévisions de stock HashCorp sur TipRanks)

IDEAYA Biosciences (IDYA)

Passons maintenant à quelque chose de complètement différent pour le deuxième choix d’Oppenheimer. IDEAYA Biosciences est une société de médecine de précision axée sur la létalité synthétique. Il se concentre sur la découverte et le développement de médicaments oncologiques ciblés pour les populations de patients identifiées à l’aide de diagnostics moléculaires. Afin de choisir les populations de patients les plus susceptibles de bénéficier des médicaments de la société, sa méthode combine des compétences dans l’identification et la validation de biomarqueurs translationnels avec la découverte de médicaments à petite molécule.

IDEAYA a plusieurs médicaments en développement préclinique et deux qui sont déjà passés aux essais cliniques.

Ceux-ci incluent le darovasertib, un inhibiteur de la protéine kinase C (PKC), désigné pour traiter les cancers génétiquement définis présentant des mutations des gènes GNAQ ou GNA11. Ce médicament fait l’objet d’une étude de phase 2 ciblant le mélanome uvéal métastatique (MUM), en association avec le crizotinib, un inhibiteur de cMET développé par Pfizer. Les données de l’étude sont attendues sous peu, et si la lecture est positive, il y a potentiellement un essai d’enregistrement dans MUM à venir.

L’autre atout qui progresse est IDE397. Cette thérapie est indiquée pour les patients présentant une délétion de la méthylthioadénosine phosphorylase (MTAP) – un groupe de patients représentant environ 15 % des tumeurs solides totales. Cet inhibiteur de MAT2A à petite molécule expérimental, potentiellement le meilleur de sa catégorie, est en cours d’évaluation dans le cadre d’un essai clinique de phase 1/2 en cours.

La thèse de Matthew Biegler d’Oppenheimer pour IDYA s’est centrée sur le potentiel de ce dernier, mais l’analyste est de plus en plus confiant que le premier pourrait également apporter la marchandise, même s’il admet que le darovasertib est un peu un “cheval noir” après des résultats de monothérapie décevants. Cependant, Biegler pense que la combinaison de crizotinib pourrait surprendre les sceptiques.

“Nous avons parlé avec la direction avant les mises à jour de l’essai combiné de l’inhibiteur de la PKC darovasertib, prévu en septembre”, a déclaré l’analyste. “Nous nous réchauffons au programme, aidés par une meilleure appréciation de l’opportunité de marché dans le mélanome uvéal et la force de l’ensemble de données initial de décembre… Nous pensons que des données solides, ainsi que des orientations réglementaires concrètes, peuvent aider à gagner les sceptiques persistants – et nous sont de plus en plus optimistes sur les perspectives.

En conséquence, Biegler évalue IDYA comme surperformant (achat) soutenu par un objectif de prix de 22 $. L’implication pour les investisseurs ? À la hausse de 134 %. (Pour voir le palmarès de Biegler, Cliquez ici)

La plupart des collègues de Biegler sont d’accord. Alors qu’un analyste reste à l’écart, les 4 autres critiques sont positives, ce qui fait du consensus un achat fort. Les prévisions prévoient des gains sur un an de 94 %, compte tenu du prix cible moyen qui se situe à 18,20 $. (Voir les prévisions de stock IDEAYA Biosciences sur TipRanks)

Pour trouver de bonnes idées pour les actions se négociant à des valorisations attrayantes, visitez TipRanks’ Best Stocks to Buy, un outil récemment lancé qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks.

Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’analyste présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

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