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L’Europe attend une hausse potentiellement record des taux de la BCE

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  • L’euro proche de la parité avant la décision de la BCE sur les taux à 12h15 GMT
  • La BCE va relever 50 points de base ou enregistrer 75 points de base pour maîtriser l’inflation
  • Les actions augmentent après que le pétrole est tombé en dessous de 9 dollars le baril
  • Les responsables japonais se réuniront au sujet de la récente chute du yen au plus bas de 24 ans Les rendements obligataires de la zone euro sont généralement inférieurs avant la BCE
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LONDRES, 8 septembre (Reuters) – Les actions et les rendements obligataires ont augmenté tandis que l’euro retombait sous la parité jeudi, alors que les investisseurs attendaient de voir si la Banque centrale européenne lutterait plus tard contre l’inflation galopante avec une hausse record des taux d’intérêt de 75 points de base, ou aller plus petit.

Une baisse du pétrole en dessous de 90 dollars le baril, des spéculations croissantes sur une intervention sur le marché des changes japonais et un plan de prix de l’énergie attendu au Royaume-Uni signifiaient plus tard que les commerçants avaient beaucoup à faire avant la décision de la BCE à 12 h 15 GMT. Lire la suite

L’indice paneuropéen STOXX 600 (.STOXX) a légèrement augmenté de 0,2 % alors que les secteurs cycliques, notamment les mineurs (.SXPP) et les banques (.SX7P) et les assureurs (.SXIP) qui bénéficient de taux d’intérêt plus élevés, ont gagné entre 1,0 % et 1,1 %. .

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Les marchés obligataires et des devises ont cependant montré peu de direction définitive. L’euro est retombé sous 1 pour 1 face au dollar après sa chute de 15 % cette année / FRX, tandis que les rendements du marché des obligations d’État sont repartis à la hausse après une première baisse.

Paul Hollingsworth, économiste en chef européen chez BNP Paribas Markets 360, a déclaré que les marchés s’attendaient largement à une hausse de 75 points de base de la BCE suite aux récents signaux de certains de ses principaux décideurs politiques.

“Le fait que nous ne soyons pas encore au pic de l’inflation en Europe est important ici”, a déclaré Hollingsworth.

“S’ils livrent les 75 points de base, il est probable que nous verrons plus de hausses de prix et nous pourrions voir l’euro se redresser un peu, mais nous chercherions à atténuer cela”, a-t-il ajouté, en raison de la récession à venir et de l’énergie hivernale. crise.

L’euro a glissé de 0,19 % à 0,99885 $, après avoir atteint un creux de 20 ans à 0,9864 $ plus tôt dans la semaine.

La livre britannique était également à nouveau dans le rouge, la nouvelle Première ministre britannique Liz Truss s’apprêtant à annoncer un ensemble de mesures de 100 milliards de livres (115 milliards de dollars) plus tard pour limiter la flambée des factures énergétiques des consommateurs et des entreprises. Lire la suite

Les dépenses supplémentaires ont suscité des inquiétudes au sujet des dettes du Royaume-Uni, bien qu’un plafonnement des prix de l’énergie pourrait au moins ramener le pic de l’inflation au Royaume-Uni à 10 %, contre 15 % selon les estimations de Hollingsworth de BNP Paribas.

Après avoir atteint son plus bas niveau depuis 1985 mercredi, la livre était à 1,1498 $, en baisse de 0,3 % sur la journée – et comme l’euro – 15 % en baisse sur l’année. /GBP

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NOURRI D’AVANCE

Du jour au lendemain, les actions asiatiques ont réalisé de larges gains alors que les prix du pétrole ont chuté à des niveaux jamais vus depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie, bien que la Chine ait été une exception car des données faibles ont signalé une plus grande pression sur l’économie touchée par le COVID.

La moyenne de l’action Nikkei du Japon (.N225) a bondi de 2,3 %, franchissant la barrière psychologique à 28 000 points pour la première fois ce mois-ci, les exportateurs nationaux ayant profité de la faiblesse du yen.

L’indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a augmenté de 0,3 %, tandis que le S&P/ASX 200 australien (.AXJO) a gagné 1,7 %.

Les blue chips chinois (.CSI300) ont toutefois chuté de 0,3 %, après la publication mercredi de données commerciales pires que prévu et une prolongation du verrouillage dans la ville de Chengdu qui n’a démontré aucun relâchement dans le strict zéro-COVID du pays. politique.

“Aujourd’hui, pour l’Asie, il s’agit vraiment de savoir si le zéro-COVID continuera d’avoir un impact sur l’économie chinoise, ce qui aura bien sûr un effet d’entraînement en termes d’importations”, a déclaré Gary Ng, économiste senior chez Natixis à Hong Kong.

Les marchés attendaient également un discours du président de la Réserve fédérale Jerome Powell plus tard dans la journée pour des signes de relâchement dans l’approche de la banque centrale américaine pour lutter contre la hausse de l’inflation.

L’outil Fedwatch de CME Group montre actuellement que les attentes pour une troisième hausse consécutive des taux d’intérêt de 75 points de base sont d’environ 76 %, contre 69 % il y a une semaine.

“Les marchés adopteront probablement une approche attentiste à court terme”, a déclaré Ng. “Que ce soit 50 ou 75 points de base sera important, mais le plus important est vraiment de savoir si l’inflation peut culminer et quelle est la trajectoire de hausse des taux de la Fed à l’avenir ?”

Le yen oscillait juste en dessous de 144 pour un dollar après s’être affaibli presque jusqu’à 145 du jour au lendemain.

Le Japon est prêt à prendre des mesures pour faire face aux mouvements rapides du yen, a déclaré jeudi le secrétaire en chef adjoint du cabinet, Seiji Kihara, réitérant les avertissements verbaux du gouvernement alors que la monnaie oscillait autour de son plus bas niveau en 24 ans.

“Nous sommes inquiets des mouvements rapides et unilatéraux du marché des devises”, a déclaré Kihara lors d’une conférence de presse. “Si de tels mouvements se poursuivent, nous aimerions prendre les mesures nécessaires”, a-t-il déclaré, attisant les spéculations sur une éventuelle intervention sur le marché des changes. Lire la suite

L’indice du dollar, qui suit le billet vert par rapport à un panier de devises d’autres grands partenaires commerciaux, a légèrement augmenté à 109,73.

Les prix du pétrole se sont légèrement redressés après avoir plongé du jour au lendemain, mais sont restés en dessous de 90 dollars le baril pour la première fois depuis début février en raison des inquiétudes concernant les risques de récession mondiale. Le brut américain a baissé de 0,5 % à 81,51 dollars le baril, tandis que le brut Brent est revenu à 87,38 dollars le baril au début des échanges européens.

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Reportage supplémentaire de Sam Byford à Hong Kong Montage par Raissa Kasolowsky

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