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Liquidation boursière : 2 principaux titres à acheter

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a envoyé le marché boursier faire ses bagages le vendredi 26 août, à la suite de ses commentaires indiquant que la banque centrale pourrait continuer à augmenter les taux d’intérêt dans le but de contenir l’inflation.

Les commentaires bellicistes du président de la Fed ont provoqué la Moyenne industrielle Dow Jones dégringoler de plus de mille points, tandis que le S&P 500 perdu 3,4 % de sa valeur. La Composé Nasdaq a également glissé de 3,9 % vendredi. Les commentaires de Powell ont porté un coup au rallye boursier en vigueur depuis le début du mois de juillet. Les actions technologiques ont été particulièrement touchées par la hausse des taux d’intérêt, comme l’indique la baisse de 23 % du Nasdaq Composite.

Les actions technologiques fortement valorisées ont tendance à sous-performer dans un environnement de taux d’intérêt élevés, les investisseurs craignant que les coûts d’emprunt élevés ne freinent la croissance des bénéfices. Mais les investisseurs avisés devraient noter que les actions technologiques ont surperformé le marché au sens large par une marge massive ces dernières années.

Données par YCharts.

Ce n’est pas surprenant, car les entreprises de ce secteur ont tendance à développer des produits perturbateurs qui façonnent l’avenir. C’est la raison pour laquelle les investisseurs qui cherchent à acheter des gagnants potentiels à long terme voudront peut-être profiter de la baisse et acheter des actions technologiques solides dès maintenant. Voici quelques noms à considérer.

1. Tesla

Tesla (TSLA -2,62%) les actions se négocient à 100 fois les bénéfices de suivi. Bien que ce ne soit pas bon marché par rapport au Nasdaq-100du multiple de 27, il convient de noter que Tesla se négocie avec une décote importante par rapport à son ratio cours/bénéfice moyen de plus de 600 en 2021. La baisse de 21 % de l’action en 2022, ainsi que la croissance impressionnante de ses bénéfices, sont les raisons pour lesquelles il est nettement moins cher que l’an dernier.

Graphique TSLA

Données par YCharts.

Et cela présente une opportunité que les investisseurs ne voudront peut-être pas manquer, car les analystes s’attendent à ce que le résultat net de Tesla enregistre un taux de croissance annuel de 45 % au cours des cinq prochaines années. Le bénéfice ajusté de la société a bondi de 57 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre pour atteindre 2,27 $ par action, tandis que les revenus ont augmenté de 42 % pour atteindre 16,9 milliards de dollars.

La demande croissante de véhicules électriques, ainsi que l’accent mis par l’entreprise sur l’amélioration de sa capacité de production et de ses livraisons, devraient continuer à alimenter la croissance de Tesla à l’avenir. La société a annoncé une capacité de production annuelle de véhicules de près de deux millions de véhicules au deuxième trimestre, soit le double par rapport à la même période l’an dernier.

L’entreprise vise à augmenter ses livraisons annuelles de véhicules de 50 % en moyenne “sur un horizon pluriannuel” et aspire à atteindre 20 millions de livraisons annuelles de véhicules en 2030. C’est un chiffre ambitieux, mais la croissance annuelle de 24 % attendue pour les véhicules électriques marché jusqu’à la fin de la décennie devrait aider Tesla à se rapprocher de son objectif. Les investisseurs devraient envisager de profiter de tout repli de l’action Tesla pour rester longtemps compte tenu de son immense potentiel à long terme.

2. Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan

Fabrication de semi-conducteurs à Taïwan (TSM -3,44%), populairement connu sous le nom de TSMC, est une aubaine en ce moment car il se négocie pour seulement 16 fois les bénéfices, une remise par rapport au multiple du marché plus large. L’achat de TSMC à ces niveaux semble être une évidence compte tenu de sa formidable croissance.

L’entreprise fournit des puces aux plus grandes entreprises mondiales telles que Pomme, Qualcomm, Nvidia, Sony, Broadcom, Intelet Micro-systèmes avancés, entre autres. Certains de ses clients sont en difficulté en raison de la faiblesse de la demande, mais d’autres prospèrent. AMD, par exemple, a livré un rapport impressionnant au dernier trimestre avec des conseils sains. Qualcomm était également en pleine forme grâce à ses gains de parts de marché dans les sociétés de smartphones haut de gamme et à la croissance dans des domaines émergents tels que les puces automobiles.

Les revenus ont bondi de 37 % d’une année sur l’autre au deuxième trimestre pour atteindre 18,2 milliards de dollars. La société a également signalé une augmentation de 8,3 points de pourcentage de sa marge bénéficiaire nette, ce qui a fait grimper ses bénéfices de 67 % à 1,55 $ par action. De plus, les perspectives solides de TSMC suggèrent que les craintes d’un ralentissement de la demande de semi-conducteurs pourraient être injustifiées.

Les prévisions de la direction de 20,2 milliards de dollars de revenus (à mi-parcours) ce trimestre indiquent un bond de 36 % d’une année sur l’autre. La marge d’exploitation devrait également augmenter de 6,8 points de pourcentage pour atteindre 48 % à mi-parcours. Pour l’ensemble de l’année, TSMC prévoit une augmentation des revenus d’environ 30 %.

Cela alimente la forte demande des segments de l’informatique haute performance, de l’Internet des objets et de l’automobile. Ces domaines ont aidé TSMC à compenser la faiblesse des smartphones et des ordinateurs personnels. Mieux encore, les perspectives à long terme de TSMC suggèrent que sa diversification l’aidera à croître à un bon rythme à long terme.

La société s’attend à une croissance annuelle de ses revenus de 15 à 20 % au cours des prochaines années. Ce n’est pas surprenant étant donné que les revenus de l’industrie mondiale des semi-conducteurs devraient augmenter de plus de 60 % cette décennie pour atteindre 1 000 milliards de dollars. C’est aussi probablement la raison pour laquelle les analystes s’attendent à une croissance annuelle des bénéfices de 23 % de TSMC au cours des cinq prochaines années.

Tout cela fait de TSMC l’une des principales actions de semi-conducteurs à acheter en ce moment après sa baisse de 30 % en 2022.

Harsh Chauhan n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Advanced Micro Devices, Apple, Intel, Nvidia, Qualcomm, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Tesla. The Motley Fool recommande Broadcom Ltd et recommande les options suivantes : appels longs de janvier 2023 à 57,50 $ sur Intel, appels longs de mars 2023 à 120 $ sur Apple, courts appels de janvier 2023 à 57,50 $ sur Intel et appels courts de mars 2023 à 130 $ sur Apple. The Motley Fool a une politique de divulgation.

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