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L’USD bondit alors que l’euro, la livre sterling chutent et les actions regardent dans l’abîme

USD, points de discussion sur les actions :

  • La semaine a été difficile pour le commerce du risque et le dollar américain a continué de bondir, se négociant maintenant à un nouveau plus haut de 20 ans.
  • Il semble qu’il y ait actuellement une certaine déconnexion entre les marchés boursiers américains et les marchés mondiaux des changes. L’euro et la livre sterling montrent des mouvements semblables à un effondrement. Les actions américaines, du moins dans le S&P et le Nasdaq, restent au-dessus des plus bas de juin au moment d’écrire ces lignes. Il semble qu’il y aura un certain réalignement des tendances du risque d’ici trop longtemps.
  • L’analyse contenue dans l’article repose sur Action de prix et formations graphiques. Pour en savoir plus sur l’action des prix ou les modèles de graphique, consultez notre Formation DailyFX section.

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Nous approchons de la fin de ce qui a été une semaine brutale pour le commerce du risque et un certain nombre de banques centrales ont annoncé des hausses de taux, avec peut-être un thème déconcertant.

Le Royaume-Uni a relevé ses taux de 50 points de base hier et la livre sterling a réagi en tombant à un nouveau plus bas de 37 ans. Et puis le dévoilement du budget britannique ce matin n’a pas semblé aider beaucoup, car un programme de subventions à l’énergie et de réductions d’impôts a simplement aidé à pousser la livre vers un autre plus bas face au dollar américain.

À ce stade, le dollar américain est un moteur principal car la devise a atteint un nouveau sommet de 20 ans. D’après le graphique mensuel, nous pouvons voir un mouvement massif en septembre alors que les prix ont fait une cassure décisive au-dessus du niveau psychologique de 110,00.

Graphique mensuel du dollar américain

Graphique préparé par James Stanley; USD, DXY sur Tradingview

EUR/USD

Cela a été un moteur important dans le mouvement de l’USD et ce qui s’est passé dans l’euro cette semaine est déconcertant. J’avais regardé cela lundi, m’alignant autour du niveau de parité qui avait continué à jouer un rôle en la matière.

Mais, mardi, le soutien semblait vulnérable avant le FOMC et j’en ai parlé dans le rapport publié ce jour-là. Le prix est depuis tombé à un nouveau plus bas de 19 ans, invalidant une formation de coin en baisse en cours de route.

En ce qui concerne le support suivant, il y a un élément intéressant autour du niveau de 0,9600, car il s’agissait d’un précédent swing-high devenu swing-bas en 2002.

Graphique mensuel EUR/USD

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Graphique préparé par James Stanley; EURUSD sur Tradingview

Câble dans le territoire de l’effondrement

Malheureusement, il n’y a pas de contexte similaire pour le GBP/USD car le prix se négocie à de nouveaux plus bas depuis 37 ans. J’avais examiné des scénarios de poursuite baissière de la paire hier à court terme, mais une approche similaire semble inappropriée aujourd’hui après un mouvement aussi long.

Le grand élément d’espoir ici est que le niveau psychologique de 1.1000 aide à endiguer le saignement pendant un petit moment. Le RSI est à son niveau le plus survendu depuis 2009 et bien qu’il ne s’agisse pas d’un indicateur de synchronisation, il met en évidence le danger de vendre à ce stade en dessous du niveau de 1,1000, ce qui peut entraîner un peu de décrochage ou de rebond en la matière.

Graphique mensuel GBP/USD

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Graphique préparé par James Stanley; GBPUSD sur Tradingview

Actions

Les actions sont dans une situation désastreuse, mais compte tenu de ce que nous avons examiné ci-dessus, avec l’euro et la livre sterling au milieu de mouvements ressemblant à un effondrement, le fait que le S&P 500 n’ait même pas testé le plus bas de juin ressemble un peu à un décalage .

J’avais regardé les actions américaines entrer cette semaine, avec une prévision baissière après la construction de la semaine dernière de formations d’engloutissement baissier sur les graphiques hebdomadaires. Le plus bas de juin du S&P 500 semble vulnérable.

Image plus grande – le prochain support du S&P 500 en dessous du plus bas de juin pourrait se situer soit au niveau psychologique de 3500 – qui se situe autour de la barre des 50% du mouvement pandémique. Ou environ 3400, qui était le swing-high pré-pandémique.

Tableau des prix hebdomadaires du S&P 500

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Graphique préparé par James Stanley; S&P 500 sur Tradingview

Nasdaq

Le Nasdaq se trouve dans une position similaire, juste au-dessus des plus bas de juin, qui s’affichent à une grande place sur le graphique. Les prochains supports à plus long terme sur mon graphique Nasdaq sont à 10 500, puis une zone allant du sommet pré-pandémique de 9763 jusqu’au niveau psychologique de 10k.

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Tableau des prix hebdomadaires du Nasdaq

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Graphique préparé par James Stanley; Nasdaq 100 sur Tradingview

— Écrit par James Stanley, stratège principal, DailyFX.com et responsable de Formation DailyFX

Contactez et suivez James sur Twitter : @JStanleyFX

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