Personal finance

Planification financière : comment un homme de 58 ans peut élaborer un corpus de retraite

Hariprasad, 58 ans et vice-président senior dans une entreprise, voulait savoir s’il pouvait prendre sa retraite avec les investissements accumulés jusqu’à ce jour. Il a cherché une retraite paisible.

Il s’est également vu proposer un rôle de consultant dans la société du groupe pour étendre ses services avec un salaire consolidé de 1,5 lakh ₹ par mois.

Il investit systématiquement dans des OPCVM d’actions depuis 18 ans. Récemment, il s’est diversifié en investissant également dans des fonds communs de placement. Dans le cadre de sa structure salariale, il investissait dans EPF et VPF. Il a également eu la sagesse de choisir NPS comme complément à son portefeuille bien diversifié. Il a économisé 30 à 50 % de son revenu mensuel. Il a dépensé environ 30 lakh ₹ pour le mariage de sa fille.

Lui et sa femme avaient besoin de 75 000 ₹ par mois pour leurs dépenses, après leur retraite. Il voulait également environ 60 lakh ₹ pour les besoins de santé de sa famille en plus de son assurance maladie complète, comme filet de sécurité. Lui et sa femme auraient besoin d’environ 30 lakh ₹ pour le travail caritatif, les voyages et les loisirs. Il vit dans sa propre maison, qui a 15 ans et aurait besoin de 30 lakh supplémentaires pour l’entretien pendant les 15 à 20 prochaines années. Il peut déplacer sa résidence vers une autre propriété après quelques années.

Il était également préoccupé par la hausse du coût de la vie, les changements de style de vie avec une plus grande dépendance aux appareils et gadgets, les coûts associés à la vie assistée, les défis économiques tels que la baisse des taux d’intérêt et la hausse des impôts. Il avait besoin de certitude dans ses revenus pour gérer ses dépenses. Il est un investisseur à long terme très mature et a un profil de risque de croissance. Bien qu’il ait l’appétit pour le risque d’opter pour une exposition aux actions de 60 %, il souhaitait réduire ses avoirs en actions. Nous lui avons également conseillé de ne pas dépasser 40 % d’exposition aux actions dans son portefeuille global.

Dépenses de retraite

Nous avons décidé de travailler sur deux projets d’investissement pour lui. Le premier est pour les dépenses de retraite où il tirera un revenu mensuel de 75 000 ₹ la première année et il augmentera de 5 à 7 % chaque année.

Avec une espérance de vie estimée à 100 ans pour lui, le calcul a montré ₹ 3,14 crore de corpus à un rendement attendu de 8% par an, net de dépenses et d’impôts. Cela était faisable avec une exposition aux actions d’environ 30 %.

Nous avions alloué une accumulation complète d’EPF (₹ 2,3 crore) et 42% des fonds communs de placement en actions (₹ 84 lakh) à ce besoin. Cela devrait être rééquilibré et mappé sur plusieurs paniers pour obtenir un revenu mensuel avec divers produits et stratégies.

Différents paniers

Il gérerait les deux premières années de dépenses avec des dépôts fixes échelonnés jusqu’à l’âge de 60 ans. Cela ne comprend que des dépôts fixes, étiquetés comme panier 1.

Il a été suggéré qu’il inclue le programme d’épargne pour les personnes âgées, les obligations RBI et d’autres voies et obligations sûres pour obtenir environ 6 86 750 ₹ à partir de ses 61 ans en tant que revenus d’intérêts. Ce revenu d’intérêts sera dérivé de 95 lakh ₹ de son corpus de retraite total alloué au panier Certainty, étiqueté Panier 2. Ce panier continuera de fournir un revenu d’intérêts jusqu’à ce qu’il atteigne 100 ans, avec remboursement de capital.

Le panier 3 sera construit avec des investissements à revenu fixe et une allocation en actions de 20% par le biais de fonds communs de placement pour 1 08 50 000 ₹. Ce portefeuille sera retiré de son âge de 61 à 76 ans pour gérer les dépenses supérieures à ₹ 6,86,750 par an.

Le panier 4 sera construit avec une allocation de 50% aux capitaux propres pour 35 lakh ₹. Ce portefeuille l’aidera à gérer ses dépenses de 77 à 86 ans par rapport à ses dépenses régulières de ₹ 6,86,750 par an.

Le panier 5 sera construit avec une allocation de 100% de capitaux propres pour gérer ses dépenses de son âge de 87 à 100 ans. Des révisions annuelles ont été recommandées pour gérer les stratégies d’allocation d’actifs.

Portefeuille à long terme

Pour le reste de ses besoins et objectifs, le deuxième projet d’investissement a été recommandé. Il a été suggéré qu’il consolide ses autres investissements tels que FD, NPS, PPF, portefeuille Balance Equity MF, fonds communs de placement de dette et PMS dans un portefeuille à long terme d’une valeur de 4,09 crore ₹. Ce portefeuille est actuellement composé à 50 % d’actions. Il a été conseillé de réduire cette exposition à 40 % immédiatement et à 30 % dans les 5 à 7 années suivantes. Comme ce portefeuille a FD, NPS et PPF, tout besoin de liquidité peut être géré avec des retraits et une annuité attendue.

Prendre note

L’allongement de l’espérance de vie nécessite un corpus de retraite important et bien planifié

Il est assez courant que les retraités dépensent davantage au cours de la première année de leur retraite. C’est à cause du corpus, que beaucoup perçoivent comme énorme, en main. En outre, ils achètent également des produits avec des périodes de blocage faute de rendements élevés. Des liquidités adéquates et une bonne combinaison d’actifs sont essentielles pour une retraite paisible. La flexibilité nécessaire pour s’adapter à l’évolution de la dynamique macro doit également être prise en compte, ce qui nécessite parfois des conseils professionnels. Le suivi des dépenses et le contrôle des dépenses sont importants.

Construire un corpus adéquat et établir le portefeuille avec un bon mélange sont deux jeux différents dans un portefeuille de retraite. Il peut ne pas être possible d’éliminer le risque, ce qui entraîne une perte permanente de capital au niveau de la sécurité, mais un investisseur doit le faire dans un contexte de portefeuille. C’est là que l’allocation d’actifs et le choix des investissements, compte tenu de ses propres besoins, prennent de l’importance. Soyez prudent et diversifiez suffisamment pour couvrir les risques !

L’écrivain, co-fondateur de Chamomile Investment Consultants à Chennai, est un conseiller en investissement enregistré auprès de SEBI

Publié le

20 août 2022

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