Personal finance

Pourquoi le Wall Street Journal centre la finance personnelle sur son nouveau site de commerce Buy Side

Le Wall Street Journal entre enfin dans l’espace commercial après avoir passé un an à déterminer à quoi ressemblera cette entreprise pour Dow Jones.

Lancé le mois dernier, Buy Side de WSJ est un site autonome dont la salle de presse fonctionne séparément du Journal, mais a le même objectif d’aider les gens à prendre des décisions financières – une mission partagée pour les autres propriétés de Dow Jones, y compris MarketWatch et Barron’s, selon la société. directeur des recettes Josh Stinchcomb.

Le moment du lancement de Buy Side – qui a probablement lieu juste avant une récession – pourrait être un défi unique pour la plupart des éditeurs de commerce, le public commençant à pincer ses sous et les marques reconsidérant leurs budgets de marketing d’affiliation. Mais Leslie Yazel, responsable du contenu pour Buy Side, estime que ces circonstances pourraient profiter à la stratégie éditoriale de son équipe, grâce à l’accent mis sur les finances personnelles présenté dans chaque article.

Dans le dernier épisode du podcast Digiday, Stinchcomb et Yazel expliquent comment Buy Side équilibre les recommandations de produits de consommation avec des ventilations budgétaires détaillées pour aider les lecteurs à prendre des décisions d’achat sous l’angle de la valeur, ainsi qu’à établir des partenariats d’affiliation avec des institutions financières. .

Vous trouverez ci-dessous les points saillants de la conversation, qui ont été légèrement modifiés et condensés pour plus de clarté.

L’approche WSJ du contenu commercial

Yazel : Nous avons des biens de consommation que nous vendons et nous avons également des conseils en finances personnelles, que nous pouvons également monétiser. Mais au cœur de cela se trouvent des décisions financières, que vous achetiez une cafetière, que vous décidiez quelle carte de crédit choisir, ou que vous deviez passer à un compte d’épargne à haut rendement. Nous pensons que WSJ.com a une grande autorité là-bas [and] nous voulons qu’il soit utile aux gens.

Mais je pense aussi que nous sommes bien positionnés pour la situation économique actuelle, car l’une des principales choses que nous faisons est de nous occuper très étroitement des gens, et nous faisons le calcul pour les gens. Donc, quand je dis que nous organisons étroitement, [I mean] Lorsque vous parcourez Internet et que vous consultez toutes les meilleures listes qui existent, vous voyez parfois « 19 meilleures cartes de crédit » ou « 12 meilleures quoi que ce soit ». Nous réduisons vraiment cela pour les gens. Lorsque nous parlons de cartes de récompenses en argent, nous l’avons réduit à quatre afin que les gens puissent vraiment prendre une décision plus facilement.

Nous créons un critère pour cela. Nous travaillons avec un panel d’experts du secteur des services financiers et nous utilisons sans relâche des feuilles de calcul pour affiner cela, mais nous faisons également le calcul pour les gens. Et ce que je veux dire par là, c’est si nous examinons, si vous souscrivez à l’un de ces abonnements au café qui sont si populaires maintenant, nous ne regardons pas seulement les notes de dégustation. Nous examinons également combien cela coûte-t-il réellement par once, car vous pouvez alors le comparer avec ce que vous pourriez acheter dans votre marché ou votre épicerie préféré.

L’avantage financier de conclure des accords d’affiliation avec des institutions financières

Stinchcomb : [Financial services partnerships tend to be] plus variée en termes de [pricing] des modèles. Et j’ai lu votre article sur [cost-per-click] par rapport au coût par acquisition – les différentes devises dans cet espace qui évoluent – et du côté des services financiers, il s’agit d’une combinaison de coût par acquisition et de coût par prospect. Il existe différents modèles. Sur certains types de produits, cela peut être un pourcentage de la taille d’un prêt et d’autres modèles, il s’agit d’un forfait de – juste à titre indicatif – 50 $ pour chaque nouveau prospect de carte de crédit vérifié.

En moyenne, je pense que ces primes finissent par être plus élevées par habitant que sur la plupart des produits de consommation, au point que la valeur à vie de ce client pour un émetteur de carte de crédit, par exemple, est plus élevée. Ainsi, vous aurez souvent une fourchette ou des frais fixes sur un coût par prospect, ou un coût par acquisition de nouveaux clients. Et ceux-ci peuvent changer avec le temps, car à mesure que vous grandissez et que vous offrez plus de volume et plus de succès à un émetteur particulier, par exemple, vous pourrez peut-être négocier de meilleurs taux par habitant.

Des taux plus élevés mais des barrières à l’entrée plus élevées

Stinchcomb : L’espace des services financiers est plus compliqué. Là [are] des problèmes de conformité qui n’existent pas dans d’autres catégories. Vous devez en quelque sorte faire vos preuves auprès de nombreux émetteurs de cartes de crédit, par exemple, avant de pouvoir devenir un partenaire affilié accrédité pour eux. Et donc c’est un processus, vous devez gagner et prouver votre chemin et montrer que vous avez la conformité appropriée et mettre les ressources appropriées derrière la conformité. Et c’est une barrière à l’entrée.

Il y a de gros concurrents, mais il y a aussi des concurrents qui sont des partenaires. Red Ventures est l’opérateur de certains sites assez importants dans l’espace, comme Bankrate, mais ils proposent également une offre d’affiliation très sophistiquée et conviviale pour les éditeurs. Nous travaillons en étroite collaboration avec Red Ventures et nous sommes en mesure de travailler avec eux pour être un intermédiaire pour de nombreuses institutions financières, car ils ont une compréhension très approfondie de la conformité et de la complexité, et ils peuvent aider à accélérer notre participation à ce marché. [It’s] quelque peu semblable à SkimLinks dans l’espace grand public.

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